risk management2

Na początek kilkanaście strat z rzędu

Szanse na powodzenie transakcji determinuje bardzo wiele czynników, chociażby takie jak umiejętności, warunki na rynku, zdarzenia losowe, nadzwyczajne okoliczności itd. Ktoś kto skupia się na pojedynczym zagraniu musi wiedzieć, że ostateczny wynik który decyduje o jego sukcesie składa się z bardzo wielu takich transakcji. Dlatego też to co powinno nas interesować to dłuższa seria zagrań i to ile razy występuje w niej zdarzenie sukcesu, a ile razy zdarzenie porażki. Jeżeli trading zdefiniujemy sobie tylko i wyłącznie za pomocą tych dwóch cech to na tej podstawie możemy go porównać do rzutu monetą. Dobrze też umówić się ze za orła płaci się więcej aniżeli za reszkę. Przy czym należy zawsze spodziewać się czarnej serii strat. Dotyczy to tak samo rzutu monetą jak i tradingu. Jeżeli zdarzenia się mieszają to nie ma to wpływu na ruinę naszego depozytu. Dwa razy stracisz, raz zarobisz itd. przy odpowiednim współczynniku zysku do ryzyka nic nam nie grozi. Tym co powoduje wyzerowanie rachunku jest występowanie czarnej serii strat, której nie sposób odrobić jedną czy dwoma transakcjami. Czasami taka seria strat pojawia się na samym początku i stanowi dla nas olbrzymie obciążenie psychiczne. W większości jednak przypadków możemy się spodziewać nawet kilku takich serii w krótkich odstępach czasu. Dotyczy to głównie strategii trendowych, gdzie złapanie długiego ruchu okupione zostaje wieloma nieudanymi transakcjami. W tym miejscu moglibyśmy sobie zadać pytanie. Czy można sobie jakoś z tym problemem poradzić?

Aby znaleźć jakąś sensowną odpowiedź na ten złożony problem przyjrzyjmy się najpierw kwestii ponoszonego ryzyka w ogólnie pojętej charakterystyce inwestycji. I tak Rolnik zanim zacznie zbierać owoce swojego pola, najpierw musi stracić cześć kapitału ażeby kupić i zasiać nasiona. Przedsiębiorca, zanim zacznie liczyć zyski, najpierw musi odpowiednią część swojego kapitału zainwestować w półprodukty, które następnie przetworzy i sprzeda z zyskiem. Czy to zatem rolnik czy przedsiębiorca, każdy z nich ponosi ryzyko po to ażeby zarobić. Rolnik ponosi ryzyko utraty plonów, przedsiębiorca zaś ryzykuje brakiem zbytu na swoje produkty. Jednak każdy z nich wie, że nie zawsze pada deszcz i że nie codziennie jest ruch w interesie, a zastój może trwać nawet kilkanaście dni z rzędu. Przykładowo osoba prowadząca sklep lub restaurację nigdy nie wie czy w danym dniu będzie miała wystarczającą ilość klientów aby opłacić pracowników, rachunki, zarobić na bieżącą działalność oraz generować zyski, a mimo to w dłuższym terminie zarabia. Dosłownie tak samo Trader na rynku ryzykuje proporcjonalną część swojego kapitału aby zarobić na przestrzeni większej ilości transakcji. Każda strata to nic innego jak cząstkowa inwestycja, która pozwala utrzymywać nas w gotowości na pojawienie się trendu, który niczym fala poniesie naszą łódkę z prądem. Kiedy to jednak nastąpi tego nikt nie wie. Natomiast możemy być pewni, że prawem wszechświata jest to, że po odpływie następuje przypływ i dotyczy to także rynków. Po niskiej zmienności następuje duża co stanowi dla nas pewną wskazówkę. Jeżeli tylko złożymy zlecenia zgodnie z systemem to czasami złapiemy momentum a czasami nie i nic w tym dziwnego. Bez względu na ten przykład, każda poniesiona strata to inwestycja utrzymująca nas w warunkach gotowości. Straty te muszą być jednak na określonym poziomie. Każdy kto podejmuje się gry na giełdzie musi zdawać sobie sprawę z faktu, że takich strat może być z rzędu nawet kilkanaście.  W tym sensie prawdziwy i profesjonalny inwestor to przede wszystkim menadżer ryzyka.

Podczas procesu inwestowania zarówno zyski jak i straty są towarem o ograniczonej ilości, które wyczerpują się niczym paliwo w samochodzie. Generalnie chodzi o to, że w skali określonej ilości transakcji możemy pozwolić sobie na zaplanowanie pewnej ilości porażek oraz oczekiwanej liczby sukcesów. Relacja obu czynników względem siebie świadczy o ostatecznym sukcesie w dłuższym okresie czasu. Jeśli tylko zużyjemy całe ryzyko to oczywistym jest, że najwyższa pora już zakończyć daną serię i nie brnąć dalej bez stosownej analizy portfela. Świadomość w ten sposób pojmowanego ryzyka powoduje, że nie marnujemy puli stratnych transakcji z byle jakiego powodu, tylko pieczołowicie wybieramy te zagrania które dają nam realną szansę na zdobycie oczekiwanych zysków. Zyski te rzecz jasna powinny być w odpowiedniej relacji do ponoszonego ryzyka oraz ilości spodziewanych trafień. Oczywiście czym więcej tym lepiej, niemniej jakaś minimalna liczba sukcesów oraz maksymalna liczba strat powinna być uwzględniona w strategi inwestycyjnej. W ten sposób budujemy fundamentalne ramy da naszej aktywności na rynku, które poddają się pomiarom statystycznym. Dobrze skonstruowana strategia w obszarze podejmowanego ryzyka nie powinna być przyczyną wyczyszczenia konta...

Autor: Dariusz Kaniewski
  • Utworzono .
Ostrzeżenie o ryzyku: Transakcje Forex oraz CFD oparte na dźwigni finansowej są wysoce ryzykowne dla Twojego kapitału, ponieważ straty mogą przewyższyć depozyt. Dlatego też, Forex oraz kontrakty CFD mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Nie należy ryzykować więcej, niż jest się gotowym stracić. Przed podjęciem decyzji o transakcji upewnij się, że rozumiesz związane z nimi ryzyka i jeżeli jest to konieczne zasięgnij niezależnej porady.
  • Copyright © 2014-2018 Forexcity.pl
Używamy cookies w celach funkcjonalnych, aby ułatwić użytkownikom korzystanie z witryny oraz w celu realizacji usługi. Jeżeli nie blokujesz plików cookies, to zgadzasz się na ich używanie oraz zapisanie w pamięci urządzenia. Jeśli nie akceptujesz naszej Polityki Cookies to opuść Naszą stronę.
Polityka Cookies    Informacje o cookies
ZGADZAM SIĘ